Еще хотите?
Кочетов Алексей
Подписаться
165,7K подписчиков
Вот и всё: МВФ принял правила Владимира Путина. Теперь МВФ будет работать в интересах России?
Вчера
9,6K прочитали
Экономика
Больше по теме
Кто бы мог подумать, что проамериканская крупнейшая финансовая организация мира в лице Международного Валютного Фонда (МВФ) будет работать в интересах России.
Казалось бы, что за вздор! Но МВФ не только делает лояльные прогнозы по России вопреки западной пропаганде, но и, похоже, принял правила Владимира Путина, предложенные на форуме "большой двадцатки" в 2023 году.
Выступая на встрече "G20", Владимир Путин заявил следующее:
"Необходимо повысить роль развивающихся экономик в международных финансовых институтах, включая МВФ и Всемирный Банк. Использовать ресурсы этих организаций в интересах развития действительно нуждающихся стран и регионов, а не в конъюнктурных политических целях".
Собственно, мужик сказал — мужик сделал. Теперь роль России, которую МВФ признаёт как развивающуюся экономику, повышена до уровня развитых экономик.
Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.
Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.
Как так получилось?
Известно, что по правилам МВФ эмиссировать валюту могут только те страны, валюта которых номинирована в МВФ как резервная.
Сегодня к резервным валютам МВФ относят доллар США, евро, японскую иену, фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский и австралийский доллары, а с 2016 года — китайский юань (был включён МВФ в «корзину» специальных прав заимствования).
Недавно Центробанк Аргентины подписал соглашение с Китаем о продлении кредитной своп-линии, позволяющее увеличить количество доступных средств в юанях до 10 миллиардов долларов.
Этими юанями, занятыми у Китая, Аргентина и расплатилась с МВФ по кредитам, ранее взятым в долларах
Аргентина перевела МВФ платёж в размере 2,7 миллиарда долларов, используя юани и специальные права заимствования вместо долларов.
Тут нужно пояснение.
Каждое государство-участник МВФ обязано вносить взносы в определённых валютных пропорциях. Три четверти взноса должны быть выплачены в национальной валюте, а оставшаяся четверть может быть внесена в иностранных валютах или в виде специально созданного МВФ внутреннего платежного средства, называемого «СПЗ» (специальные права заимствования).
Курс СПЗ является плавающим и устанавливается МВФ на основе стоимости бивалютной корзины.
ЦБ России ежедневно публикуют этот курс.
То есть СПЗ можно внести рублями по его актуальному курсу.
Получается, что теоретически можно полностью внести взносы в национальной валюте по схеме «Три четверти в рублях и остальное - в СПЗ», рассчитанного по рублёвому курсу.
Заходим на сайт МВФ и смотрим, какая там доля в России:
12,9037 миллиарда СПЗ, или по текущему курсу - 1,587 триллиона рублей.
Квота России не уменьшилась с начала 2022 года и составляет 2,71% от общего фонда. При этом действующая формула расчёта квот в МВФ учитывает четыре компонента: валовый внутренний продукт (ВВП), открытость экономики, её изменчивость и международные резервы страны.
То есть, несмотря на санкции Запада, введённые против России, в МВФ посчитали, что экономика России остаётся стабильной, открытой, с международными резервами и пересчёта квот не требует.
Этот факт уже в лоб противоречит догмам Запада об изоляции экономики России.
Тем не менее, российские активы в долларах, евро, фунтах, иенах и прочих резервных валютах заморожены, и проводить с ними операции нельзя.
В начале марта 2023 года Антон Силуанов сообщил, что Россия лишилась доступа к части золотовалютных резервов, включая средства Фонда Национального Благосостояния (ФНБ), и более не может их использовать.
Структура ФНБ была номинирована в евро, фунтах и иенах.
Минфин России информирует о результатах размещения средств ФНБ за период с 1 января по 31 октября 2022 г.
Минфин России информирует о результатах размещения средств ФНБ за период с 1 января по 31 октября 2022 г.
После заморозки валютных резервов России Минфин "обнулил" резервы ФНБ в евро, фунтах и иенах.
Официальная информация
Спрашивается: каким образом замороженная западная валюта была обнулена?
Замороженную валюту просто начали конвертировать в рубли и направлять эти рубли на покрытие дефицита бюджета. Таким образом произошло избавление от замороженной валюты. Прямо так и пишут: средства были реализованы в рубли.
Информации с сайта Минфина
В ноябре 2022 года на покрытие дефицита бюджета из Фонда национального благосостояния России было выделено 300 миллиардов рублей, реализованных из замороженной валюты.
В октябре 2023 года ещё 259,736 миллиарда рублей были конвертированы из замороженных 3,455 миллиарда евро, 375 миллионов фунтов стерлингов и 63,573 миллиарда японских иен.
Ну и напоследок для покрытия дефицита бюджета в конце 2023 года было продано 114,94 млрд юаней, 232,58 тонны золота в обезличенной форме и 573,7 млн замороженных евро.
Эти операции обнулили все счета в замороженной валюте в ФНБ.
Разумеется, ФНБ схуднул, уменьшившись на 1,5 трлн рублей, но главная цель была достигнута — замороженная валюта была конвертирована в рубли по курсу ЦБ России и профинансировала дефицит бюджета, а не утеряна, как того хотели на Западе.
Однако такая реализация замороженной валюты - сродни простой эмиссии рублей из воздуха, а правила МВФ это запрещают.
МВФ придерживается жёсткой денежной и бюджетной политики, заключающейся в минимизации эмиссии денег и дефицита бюджета.
А Россия просто сделала прямо противоположное этому требованию.
Не дожидаясь, когда МВФ исключит Россию из своего членства за столь явное нарушение международных финансовых правил, депутаты Госдумы внесли законопроект о выходе России из МВФ - как говорится, чего нам терять.
Законопроект 409472-8
Но законопроект не прошёл, так как МВФ, по сути, закрыл глаза на то, что Россия проводит эмиссию рублей под замороженную валюту западных стран.
Дальше — больше: новый бюджет России, одобренный Госдумой на следующие три года, свёрстан вопреки требованиям и правилам МВФ.
Законопроект по бюджету подписан 27.11.2023
Так, суммарный дефицит бюджета за три года составит порядка 3,962 трлн рублей, а бюджетные ассигнования федерального бюджета за эти же 3 года суммарно составят около 4,16 трлн рублей, что покрывает дефицит бюджета.
Суммарно 4 159 897 325 200 рублей
Вопрос: и каким это образом в условиях санкций Запада будут привлекаться в экономику России дополнительные 45 миллиардов долларов сверхдоходов?
Тут два варианта:
Первый — просто напечатать эти деньги в виде рублей.
Второй — реализовать их через замороженную валюту западных стран.
И то, и другое будет приравниваться к обычной рублевой эмиссии, что, в свою очередь, будет обесценивать рубль и приводить к росту инфляции.
Если только за эти условно напечатанные рубли не проводить реальную международную торговлю и не скупать юани — единственную доступную нам резервную валюту, одобренную МВФ.
И, судя по последнему отчёту нашего ЦБ, это как раз и происходит.
Обратите внимание на увеличение торговли в юанях в валютных парах.
Но самое интересное — это рост доли рубля в расчётах за российский экспорт и импорт: доля рубля в расчётах за российский экспорт в феврале выросла до максимума с августа 2023 года — 41,6%, в импорте — до рекордных 38,1%.
Рубль стал главной внешнеторговой валютой России
Но и это еще не всё. С 13 января 2023 года ЦБ и Минфин возобновили интервенции на валютном рынке по обновленному бюджетному правилу.
Главное новшество тут в том, что теперь с ФНБ сняты все лимиты по финансированию дефицита федерального бюджета, по важным инфраструктурным проектам России и, главное, по пенсионному обеспечению.
Так, если нефтегазовые доходы будут маленькими, то валюту из ФНБ в виде юаней будут продавать, чтобы компенсировать недостающие бюджету рубли. Если, наоборот, нефтегазовые доходы будут большими, то Минфин будет покупать юани за рубли.
Купить юани за напечатанные рубли? Да, можно!
Согласно новой структуре ФНБ, до 60% фонда разрешено инвестировать в юани, до 40% — в золото. Следовательно, ЦБ России может спокойно проводить валютные интервенции с юанями и рублями, скупая одни, выпуская другие, и тем самым контролировать денежную массу в России.
Идеальная схема рублёвой эмиссии и защиты их через скупку юаней.
Именно так стала возможна программа государственного субсидирования. Например, промышленная ипотека в 500 миллионов рублей под 3% годовых, прямо как в былые времена в Европе.
Или, например, поднятие МРОТ до 35 тысяч рублей к 2030 году. Следовательно, и пенсии к этому году будут больше 35 тысяч рублей.
Путин поручил к 2030 году установить МРОТ на уровне не менее 35 000 рублей.
Путин поручил к 2030 году установить МРОТ на уровне не менее 35 000 рублей.
Откуда будем брать деньги? Напечатаем, конвертируем из замороженной валюты и потом купим на них юаней. И этими же юанями сделаем взнос через СПЗ в МВФ.
Самое главное, что МВФ принимает рублёвые взносы, которые, по сути, уже не обеспечиваются валютами западных стран и единственное обеспечение — внутренняя эмиссия и торговый баланс России.
То есть напечатанные рубли принимаются в МВФ как в форме СПЗ, так и в форме национальной валюты России. И их, похоже, всё устраивает.
Но тогда, соглашаясь с правилами, по которым теперь функционирует экономика России, МВФ соглашается и со следующим вопросом: а зачем эмитентам резервных валют брать кредиты в этих валютах в межгосударственной организации? Евро, доллары и юани могут быть получены через собственные центробанки этих стран. Поэтому главными кредиторами являются те, кто может эмитировать собственную валюту (в случае МВФ — резервную).
Так и Россия тогда тоже становится кредитором МВФ наравне с эмитентами резервных валют. При этом у России есть собственный «мини-МВФ» — Евразийский Фонд Стабилизации и Развития с капитализацией в 10 млрд долларов, посредством которого Россия кредитует Армению, Белоруссию, Казахстан, Киргизию и Таджикистан.
В общем, запутанная история получилась. Путин сказал, что МВФ должен повышать роль развивающихся экономик в международных финансовых институтах, и на примере России сделал это.
Теперь МВФ признаёт не только конвертацию рублей из замороженной валюты, но и эмиссию рублей из воздуха, а главное — покупку за эти рубли резервной валюты МВФ — юаней.
Ещё недавно такое нельзя было даже представить.
Собственно, вопрос: Россия подталкивает МВФ к созданию ещё одной резервной валюты — рубля?
Источники - в «Telegram», подписывайтесь!
Графики и фотки тоже там же
Модераторы
Правила
