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Боцманы:  Violator

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Violator
Карабас

budet
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«Одесские спекулянты»




04 Мая 2004 01:07      
Violator
Карабас

Beständig steht der Mensch vor Alternativen, trifft Entscheidungen und nimmt Risiken auf sich. Anleger Kaufen Aktien, Ärzte führen Operationen durch, Glücksspieler verlassen sich auf Zahlen, Raumschiffe schweben durch das All, und Geschäftsleute bringen neue Produkte auf den Markt.
Ohne die Gesetze der Wahrscheinlichkeitsrechnung wäre Kinderlähmung noch immer eine schlimme Gefahr, und es könnte kein Flugzeug vom Boden abheben. Ohne Krankenversicherung müßten weit mehr Menschen vorzeitig sterben. Und ohne Feuerversicherung könnten sich nur die Allerreichsten eigene Häuser leisten.
Ohne die Möglichkeit, ihre Produkte schon vor der Ernte zu Festpreisen zu verkaufen, würden uns die Bauern mit weniger Nahrungsmitteln versorgen. Gäbe es keine ergiebigen Kapitalmärkte, die Sparern eine Streuung ihrer Risiken ermöglichen, wäre der Unternehmungsgeist auch der Wagemutigsten gelähmt.

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04 Мая 2004 01:10      
Violator
Карабас

Derivat – Finanzkontrakt, dessen Preis bzw. Wert durch einen anderen Preis bzw. Wert bestimmt wird bzw. daraus abgeleitet wird.“ Die ökonomischen Größen, die als Wertbezugsgrößen dienen, werden Basiswerte oder Underlyings genannt. Solche Underlyings sind sowohl im finanzwirtschaftlichen (Zinsen, Währungen, Aktien, Indizes) als auch im güterwirtschaftlichen Bereich (Rohstoffe, Metalle, landwirtschaftliche Erzeugnisse etc.) vorzufinden. Für das effiziente Risikomanagement in der Energiewirtschaft existieren unter anderem Energie- bzw. Wetterderivate. Genutzt werden Kontrakte, die es den Käufern ermöglichen, eine bestimmte Menge an Energie zu einem bestimmten Preis zu einem Termin in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
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04 Мая 2004 01:25      
Violator
Карабас

Die wichtigste Eigenschaft der Derivate besteht darin, dass es mit ihrem Einsatz leichter und kostengünstiger ist, die mit den zugrunde liegenden Basiswerten verbundenen Risiken aufzu-spalten und getrennt zu handeln. Oftmals stellen Derivate die einzige Möglichkeit dar, eine bestimmte Risikokombination zu handeln. In der Praxis gibt es drei Hauptmotive für den Einsatz derivativer Instrumente, die sich nicht streng voneinander trennen lassen:
1. Risikoabsicherung (Hedging).
2. Risikoübernahme (Spekulation, Trading).
3. Arbitrage.
Die Umsetzung der genannten Transaktionsmotive muss nicht zwingend durch den Einsatz derivativer Instrumente erfolgen. Eine Spekulation kann beispielsweise auch durch einen Tra-de am Kassamarkt getätigt werden. Der Kauf und Verkauf von Basiswerten kann aber beson-ders für kurzfristig orientierte Marktteilnehmer unterschiedliche Nachteile aufweisen:
• Höhere Transaktionskosten
• Höheres Kapitalbedarf
• Eventueller Verlust des Stimmrechtes auf der Hauptversammlung beim Ver-kauf des Basiswertes
• Meldepflichten beim Überschreiten einer bestimmten Größenordnung
• Keine oder nicht ausreichende Möglichkeit zur Umsetzung des angestrebten Risikoprofils.

Erste Terminkontrakte sind bei der Vermarktung landwirtschaftlicher Produkte entstanden. In seiner Geschichte über die Derivate erwähnt der englische Rechtswissenschaftler Edward J. Swan eine Keilschrift aus der Hochblüte der Mesopotamier rund 1.700 Jahre v. Chr. Nach dieser Urkunde verpflichtete sich die Priesterin, einen im Voraus festgelegten Preis für eine bestimmte Menge an Getreide, die erst nach der Ernte zu liefern war, zu bezahlen.
Die wichtigsten Kontraktformen für derivative Termingeschäfte bilden Optionen, Futures, Swaps und Forwards.
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04 Мая 2004 01:29      
Violator
Карабас

Turbo Zertifikate


Überproportionale Gewinne mit relativ geringem Kapitaleinsatz erzielen zu können, ist ein für Turbo Produkte charakteristischer Effekt. Man nennt ihn Hebel oder Hebeleffekt. Das »gehebelte« Gewinnpotential macht diese Art von Produkten so attraktiv. Die Hebelwirkung resultiert bei OE Turbos aus dem geringeren Kapitaleinsatz als bei einer Direktanlage. Wie zuvor bereits angedeutet, wird der Hebel bei Open End Turbos jedoch nicht von Parametern wie Volatilität oder Zeitwert beeinflusst.

Er ergibt sich ganz einfach aus Kurs des Basiswertes, Bezugsverhältnis und Preis des Open End Turbos.

Nehmen wir beispielsweise an, ein Open End Turbo Long auf den Beispiel-Index kostet bei einem Indexstand von 2000 Punkten und einem Bezugsverhältnis von 1:100 (d.h. 0,01) 5 Euro. Mit obiger Formel erhält man schnell das Ergebnis: unser Open End Turbo hat einen Hebel von 4, da (2000 x 0,01) / 5 = 4.

Ein Hebel von 4 bedeutet, dass bei einem Anstieg des Beispiel-Indexes um 10% oder 200 Punkte der Preis des Open End Turbos gleichzeitig um das 4-fache, also 40% steigt.

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04 Мая 2004 16:38      
Violator
Карабас

Snezhana пишет:
хочы по русски. Не понимаю


Солнышко, всё будет так как ты захочешь
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07 Июля 2004 17:53      
djonat





мда все понятно и харасчо
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Ulibka garant zdarowja.
05 Февраля 2005 02:09      
Violator
Карабас

Люди с определенными повреждениями головного мозга могут принимать лучшие инвестиционные решения. К такому выводу пришло новое исследование, которое предоставило доказательства того, что, когда инвестор поддается эмоциям, это может привести к весьма негативным результатам
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02 Августа 2005 00:58      
InspektorPo
Бывший океанец

Коротко о сертификатах:

http://www.boerse-online.de/zertifikate_fuehrerschein/
21 Декабря 2005 11:56      
InspektorPo
Бывший океанец

У кого есть опыт с

www.clickoptions.de??

Я вот присматриваюсь...интересная штучка...

Если кто решится регистрироваться, крикните мне, там за вербовку новых клиентов по 50 евро каждому (новому и вербующему) дают
22 Декабря 2005 15:21      
Violator
Карабас

должна быт неплохая штука, очень легко понятный риск профиль, хорошый откат
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23 Декабря 2005 13:53      
kombinator
залётный оптовик




быстреенько глянул, пока не поняль, кто собственно твой ОТЦ-партнер? то есть, это сят такие продукты продает, то бишь спекулируя против тебйе...или это цлеаринг среди всех пользователей сайта...? короче мне пока не ясна структура..обясните у кого время больше было разобраться?
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Менделеев жил во времена, когда еще снились периодические таблицы (Шендерович)

Чем дольше в Германии, тем больше жалко Штирлица
25 Декабря 2005 12:29      
kombinator
залётный оптовик




сорры за безграмотный текст)))) ... клава дебильная и не надо мне пояснять про плохого танцора
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Менделеев жил во времена, когда еще снились периодические таблицы (Шендерович)

Чем дольше в Германии, тем больше жалко Штирлица
25 Декабря 2005 12:30      
Violator
Карабас

kombinator пишет:
быстреенько глянул, пока не поняль, кто собственно твой ОТЦ-партнер? то есть, это сят такие продукты продает, то бишь спекулируя против тебйе...или это цлеаринг среди всех пользователей сайта...? короче мне пока не ясна структура..обясните у кого время больше было разобраться?


твой партнёр эмитент
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14 Января 2006 22:51      
Violator
Карабас

ZertifikateJournal 01/2006

Schwerpunkt
Express-Zertifikate: So stellen Sie die Weichen auf Rendite
Watchlist
WahlZINS Garant
HSI Hang Seng Bonus
EURO STOXX 50 Chamäleon
IndiZins Open End
EM.TV Discount

Magazin
Aktie der Woche: Infineon
IndexGuide: NIFTY 50 Index
News: maxblue-Zertifikatesparen, etc
http://www.zertifikatejournal.de/cont ... v/journal.php?file=ZJ-0601.pdf
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14 Января 2006 23:10      
Violator
Карабас

вроде пошла новая тема на недвижимость

Feeling twitchy about your future in structured credit? Never fear – there are always property derivatives to take your mind off things.

Holding back on hiring property derivatives pros
Earlier this week, Guy Ratcliffe, head of property derivatives at Morgan Stanley, appeared in the Financial Times suggesting that his diminutive specialty could yet grow into a beast the size of the credit derivatives ogre.

"If you look at credit derivatives 10 years ago, there was no market,” Ratcliffe told the FT. “There is no reason why property derivatives cannot also grow to become a very large global market."

The paper provided a few figures to back Ratcliffe up – UK property derivatives volumes rose to £10bn in the third quarter, double what they were last year. And the sector was worth a microscopic £200m back in the dark days of 2004.

Scenting the whiff of expansion it seems banks have been rushing into the property derivatives corner. Ratcliffe moved across from Abbey Financial Markets to kick-start the Morgan Stanley team last July. Merrill Lynch, Bank of America and BNP Paribas have also been adding staff.

Industry types we have spoken to share Ratcliffe’s conviction that big things lie ahead.

“It could be huge,” says Ian Reid, chairman of property derivatives group Protego. “There are very good reasons why it should become a huge market and ultimately global – property is an illiquid asset and a derivatives facility would enable people to trade exposure to that asset quickly.”

Who’s in with a chance of getting in early (or early-ish) on the property derivatives party? Gary McNamara, head of property derivatives at brokerage firm DTZ, says derivatives knowledge takes precedent over property knowledge at this stage – credit derivatives pros take note.....
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11 Ноября 2007 02:45      
Violator
Карабас

Warum Derivate handeln?

Die grundlegende Frage, die sich auf einer Seite wie dieser stellt, ist: Warum soll ich eigentlich Derivate handeln? Die Frage ist berechtigt und soll im Folgenden beantwortet werden. Jetzt schon sei auch auf die Gefahren und Risiken hingewiesen, die zu kennen, Pflicht sein sollte.


Marktrichtung

Anders als beim "normalen" Aktienhandel, kann man sich beim Handel mit Derivaten jeder Marktrichtung bedienen. Mit jeder Marktrichtung sind sowohl steigende, fallende als auch seitwärtsgerichtete Märkte gemeint. So muss z. B. eine Konsolidierung wie die im Jahr 2000/2001 nicht ausgesessen werden. Auch diese Marktphase ist für den, der mit Derivaten handelt, sinnvoll nutzbar.

mehr zu Marktrichtung


Kosten

Wichtiges Argument für den Handel mit Derivaten ist der Kostenvergleich. Zu unterscheiden sind zunächst die direkten Kosten wie Spesen und Gebühren als auch die indirekten Kosten, die sich aus dem sogenannten Bid-/Ask-Spread entwickeln. Letztere werden gerne beim Kostenvergleich vergessen, können aber durchaus für den Erfolg beim Handeln entscheidend sein. Bei Futures fällt der Bid-/Ask-Spread vergleichsweise gering aus.

mehr zu Kosten


Kapitaleinsatz

Für viele ist ein wichtiges Argument, dass aufgrund des Hebels der Derivate ein geringerer Kapitaleinsatz notwendig ist. Anders als beim Handel von Aktien, ist im Derivatehandel bei Eingehen einer Position die Margin (Sicherheitsleistung) zu leisten.

mehr zu Kapitaleinsatz


Motive und Gestaltungsmöglichkeiten

Je nach Motivation des Börsenhandels gibt es verschiedene Möglichkeiten, den Handel zu gestalten: Vom offensiven Scalper, der von kleinsten Kursschwankungen profitieren möchte, bis hin zum vorsichtigen Hedger, der seine Anlagepositionen durch Optionen absichern möchte, um das Risiko zu minimieren. Alle profitieren von den bereits oben erklärten Möglichkeiten, die der Handel mit Derivaten erlaubt.

mehr zu Motive und Gestaltungsmöglichkeiten
http://www.derivatecheck.de/knowhow/derivate/
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22 Ноября 2007 18:48      
korocheja





короче в двух словах:

кто какие еще дериваты знает?

Optionsscheine плохи тем, что у них есть дата истечения
Knock out'ы тем что они сгорают после нокаута

короче что есть еще с большим рычагом?
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Дьюринг ол зе тайм спикора хи студал бихайнд зе дора.
Спич лэйтовый по всему грейтли лайкнулся ему.
Полукал он на герлицу и проспичил: "Би кингицей,
Ай вил тэйк ю фор зе вайф, будет жизнь твоя свит лайф"
05 Декабря 2007 22:32      
MrDrJOKER
Фарцовщик с бульвара

korocheja пишет:
короче в двух словах:

кто какие еще дериваты знает?

Optionsscheine плохи тем, что у них есть дата истечения
Knock out'ы тем что они сгорают после нокаута

короче что есть еще с большим рычагом?


CFD, FFD
05 Декабря 2007 22:37      
korocheja





можно в двух словах?
MrDrJOKER пишет:
CFD, FFD
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Дьюринг ол зе тайм спикора хи студал бихайнд зе дора.
Спич лэйтовый по всему грейтли лайкнулся ему.
Полукал он на герлицу и проспичил: "Би кингицей,
Ай вил тэйк ю фор зе вайф, будет жизнь твоя свит лайф"
05 Декабря 2007 22:46      
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